Разработка финансовой модели бизнеса

Описание проблемы

Крупная оптовая компания работает на рынке одежды в России более 15 лет. Предприятие занимается реализацией импортных и отечественных трикотажных товаров и является одним из ведущих игроков на рынке. Последние несколько лет в связи с усилением конкуренции со стороны розничных сетей и производителей оптовое направление в России ежегодно сокращается на 2-3%. В связи с этим компания два года назад принимает решение об открытии сразу 2-х новых бизнес-направлений:

• собственная сеть розничных магазинов;
• производство одежды под собственными торговыми марками.

Инвестиции в новые направления осуществляются за счет собственных средств и частично за счет банковских кредитных ресурсов.

Предприятие традиционно занималось оптовой торговлей и не вело детальный учет своих затрат, планируя деятельность укрупнено. В отчетах были представлены только показатели по ежемесячному товарообороту, а в планах - укрупненные показатели по товарообороту за год.

В конце 2008 года Компания столкнулась с серьезными сложностями в своей работе:

1. нехватка денежных средств для оперативной и инвестиционной деятельности, при этом дальнейший рост кредитов невозможен;
2. новые направления никак не могут выйти на окупаемость и требуют дальнейшего финансирования;
3. по оптовому направлению в 2009 году ожидается спад продаж до 50%.

Описание вопросов (задач)

Предприятие сталкивается с полной неопределенностью своего будущего и перед ним встают вопросы:

• Как обеспечить текущее финансирование бизнеса?
• Каким должен быть инвестиционный план на 2009 год?
• Какие направления являются приоритетными?
• Как развивать бизнес?

Для поиска ответов на возникшие вопросы компания принимает решение о постановке управленческого учета (УУ) и бюджетного управления (БУ) и обращается в Консалтинговую группу «Здесь и Сейчас».

Работа консультантов

Проведя диагностику компании, консультанты «Здесь и Сейчас» подготовили описание текущего состояния предприятия и разработали техническое задание и план-график на внедрение управленческого учета и бюджетирования.

В процессе внедрения бюджетного управления была разработана модель финансового состояния компании, которая позволяла прогнозировать варианты будущего положения  предприятия в различных условиях работы.

С помощью финансовой модели компания рассматривает несколько вариантов бюджетов на 2009 год, в одном из которых была смоделирована ситуация будущего состояния компании без принятия кардинальных управленческих решений (см. рис. 1. и 2.).

Согласно смоделированной ситуации деятельность предприятия является убыточной на протяжении всего 2009 года, и уже в 1-ом квартале компания столкнется с нехваткой денежных средств, что в дальнейшем может привести к банкротству.

Проанализировав ситуацию, сложившуюся в Компании, консультанты предложили ряд ключевых антикризисных мер:

• внедрение платежного календаря;
• оптимизация затрат;
• сокращение излишнего персонала;
• инвестирования в развитие новых бизнес-направлений только на основании тщательно подготовленных бизнес-планов инвестиционных проектов;
• оптимизация ассортимента;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств (дебиторской задолженности, и товарных запасов).

Бюджет на 2009 год был переформирован с учетом наших предложений (см. рис. 3.и 4.).

Результаты

Как итог: деятельность Компании по итогам бюджета 2009 года является прибыльной, и что наиболее важно, предприятие уже в первом квартале решает вопросы с ликвидностью и платежеспособностью и в дальнейшем имеет возможность для инвестиций в новые бизнес-направления.

Выводы

Разработка финансовой модели бизнеса, прогноз бюджета, разработка антикризисных мер и согласование бюджета на 2009 год были одними из первых шагов по постановке бюджетирования в Компании. Но немаловажно, что уже при реализации первых этапов проекта компания получила ощутимые результаты:

• прогноз обеспечение текущего финансирования;
• разработка бюджетов компании на 2009 год;
• оптимизация внутренних бизнес-процессов;
• сокращение затрат;
• обеспечение прибыльности компании;
• разработка инвестиционного бюджета на 2009 год, позволяющего развивать все бизнес-направления;
• формирование картины будущего Компании.